Lalimo.ru

Система методов менеджмента

Оценка финансового состояния организации как первый этап финансового планирования

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности.

Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Kmar = Pmar / Sfact, (26)

где Pmar - прибыль маржинальная.

Kmar = 7477/14532 = 0,51.

Прогнозный период:

Kmar = 73410/174818 = 0,42.

Затем определяем порог рентабельности по следующей формуле:

Scr = Cconst / Kmar (27)

Scr = 3649/0,51 = 7154,9.

Прогнозный период:

Scr = 43428/0,42 = 103400.

Запас финансовой прочности определяется по формуле:

F = Sfact - Scr / Sfact * 100 (28)

F = 167290 - 103400/167290 = 38,19%.

Прогнозный период:

F = 174818 - 101408/174818 = 42%.

Соотношение срочной и спокойной кредиторской задолженности позволяет определить объём первоочерёдных платежей по погашению задолженности.

По строкам баланса:

Kсоотн = 610 + 622 + 623 + 624/690 - 610 + 622 + 623 + 624. (29)

Kсоотн = 42126 + 5204/271174 - 42126 - 5204 = 0,21.

Прогнозный период:

Kсоотн = 57996 + 5204/287568 - 57996 - 5204 = 0,28.

Коэффициент реагирования затрат показывает степень изменения затрат в зависимости от объёма продукции.

Kреаг = Cvar / Sfact (30)

Kреаг = 97041/167290 = 0,58.

Прогнозный период:

Kреаг = 101408/174818 = 0,58.

Оценка вероятности банкротства организации.

Оценка вероятности банкротства проводится, на основе комплексного индикатора финансовой устойчивости Ковалева В.В., который

включает в себя следующую комбинацию коэффициентов:

коэффициент оборачиваемости запасов -N1 (

выручка от продаж / средняя стоимость запасов), нормативное значение - 3;

коэффициент текущей ликвидности N2 (

оборотные средства / краткосрочные пассивы), нормативное значение - 2;

коэффициент структуры капитала (леверидж) N3 (

собственный капитал / заемные средства), нормативное значение - 1;

коэффициент рентабельности N4 (

прибыль до налогообложения / итог баланса), нормативное значение - 0,3;

коэффициент эффективности N5 (

прибыль до налогообложения / выручка от продаж), нормативное значение - 0,2;

N = 25R1+ 25R2+ 20 R3+ 20R4+ 10R5

Ri= Ni / Nnorm

25, 25, 20, 10 - удельные веса влияния каждого фактора, преложенные экспертами.

Если N

равен 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей, если N

меньше 100, она вызывает беспокойство.

N1

= 167290/192336 = 0,870;

N2 =

1, 192

N3

= 231740/271174 = 0,855;

N4 =

17902/502914 = 0,036;

N5 =

17902/167290 = 0,107;

R1 =

0,870/3 = 0,29;

R2 =

1, 192/2 = 0,596;

R3 =

0,855/1 =

0,855;

R4 =

0,036/0,3 = 0,12;

R5 =

0,107/0,2 = 0,535;

N= 25 * 0,29 + 25 * 0,596 + 20 * 0,855 + 20 * 0,12 + 10 * 0,535 = 47.

Прогнозный период:

N1

= 174818/192336 = 0,909;

N2 =

1,134

N3

= 218134/287568 = 0,759;

N4 =

20662/505702 = 0,041;

N5 =

20662/174818 = 0,118; Перейти на страницу: 4 5 6 7 8 9 10