Lalimo.ru

Система методов менеджмента

Анализ финансового состояния ОАО "МТС"

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 7171 тыс. р. в начале периода до 11624 тыс. р. - в конце периода, то есть темп роста составил 162%. При этом собственные источники увеличились на 2337 тыс. р. при темпе роста 144,5%, а заемные - на 2116 тыс. р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 210,2%. Таким образом, темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал, несмотря на это, составляет большую долю источников финансирования ОАО "МТС".

Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 30,4% на 1.01.06г. до 34,72% на 1.01.07г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 210,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.

Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии ОАО "МТС" за анализируемый период увеличилась на 749 тыс. руб. и на 1.01.07 г. составила 2748 тыс. руб. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемый период составил 137,5%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 18,4% в начале анализируемого периода до 23,6% в конце.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 1437 тыс. р. на 1.01.06г. до 2322 тыс. руб. на 1.01.07г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 20%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 161,6%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность.

Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 65,2%. Изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доле этих статей в общей сумме источников: 1,4%, 0,4% и 1,1% на 01.01.07 г. соответственно. Сумма краткосрочных кредитов уменьшилась с 1305 тыс. р. на начало анализируемого периода до 1288 тыс. р. - в конце анализируемого периода, то есть на 17 тыс. р. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 98,7%.

Структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно. Наблюдается рост задолженности по так называемым "больным статьям" - задолженность по выплате заработной платы работникам, по социальному страхованию, задолженность перед бюджетом. Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ОАО "МТС" является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников.

Расчет суммы финансовых ресурсов ОАО "МТС", оценка их структуры и динамики изменения в анализируемом периоде приведены в таблице 2.2

Таблица 2.2. Структура и динамика изменения финансовых ресурсов ОАО "МТС"

Наименование показателя

2005г.

2006г.

Абс.

отклон.

Темп роста,

%

Сумма, тыс. р.

У. В.,%

Сумма, тыс. р.

У. В.,%

1. Чистая прибыль

0

0

0

1.1 Остатки фонда накопления

0

0

0

2. Амортизация всего

1 358

7,3

2 613

13,6

1 255

192,4

2.1 Амортизация основных средств

1 357

7,3

2 611

13,6

1 253

192,3

2.2 Амортизация нематериальных активов

0,6

0,0

2,4

0,0

2

407,1

3. Целевые финансирования

270

1,5

310

1,6

40

114,8

4. Краткосрочные кредиты и займы

1305

33,6

1288

32,6

-17

99,9

5. Прочие краткосрочные пассивы

0

0,0

0,46

0,002

0

6. Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

7. Кредиторская задолженность

1999

57,7

2748

52,2

-730

93,2

Итого финансовых ресурсов

6289,6

100,0

9572,9

100,0

3283,3

103,0

Затраты на воспроизводство

18 126

15 198

-2928

83,8

Коэффициент соотношения финансовых ресурсов и затрат на воспроизводство,%

97

79

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9